Belacan Melaka mempunyai reputasi yang sangat tinggi dan sering dianggap sebagai salah satu belacan terbaik di Malaysia. Ia menjadi tarikan utama pelancong, dengan lebih 16 buah gerai menjual produk ini di sepanjang jalan dari Klebang Besar hingga ke Tanjung Kling, dan ia sering dijadikan buah tangan. Kualiti premium ini berkait rapat dengan sejarah Melaka sebagai pusat maritim dan bekalan udang geragau segar dari Selat Melaka, yang memberikan warna aslinya agak pucat berbanding belacan lain.

Proses pembuatannya sangat teliti dan diwariskan turun-temurun. Udang geragau segar yang ditangkap dengan jaring khas akan dibersihkan dari kotoran seperti pasir atau batu. Ia kemudian dicampur dengan garam halus dan dijemur sehingga separa kering. Udang separa kering ini kemudian akan dikisar atau ditumbuk (ada yang menambah sedikit air) sehingga separa hancur. Pada masa kini, sebilangan besar pengusaha belacan tradisional terpaksa menamatkan perniagaan mereka akibat tekanan ekonomi, di samping menghadapi persaingan sengit daripada pengusaha belacan komersial dalam memperoleh bekalan udang geragau.

Setelah itu, ia akan dimasukkan ke dalam kain dan dipadatkan ke dalam tong atau bekas, lalu ditindih dengan pemberat. Ia kemudian diperam selama seminggu untuk memulakan proses penapaian. Proses menjemur, mengisar, memadat, dan memeram ini akan diulang berkali-kali. Pengulangan inilah yang menghasilkan tekstur yang lebih halus dan membina rasa "umami" yang kompleks.

Apabila pengusaha berpuas hati dengan kehalusannya, belacan ini akan dibentukkan menjadi blok, dijemur sekali lagi sehingga ia benar-benar kering, keras, dan warnanya bertukar menjadi coklat kemerahan yang pekat. Keseluruhan proses ini boleh mengambil masa antara tiga hingga lapan minggu.